Рентабельність інвестицій

Результат

кількість або відсоток [вказати цільову групу], які досягають принаймні [вказати відсоток] рентабельності інвестицій протягом [вказати період] після здійснення інвестиції

Цей показник відображає частку підприємств, що отримали підтримку та змогли досягти певної рентабельності інвестицій (ROI). Цей показник використовується для оцінки економічної ефективності сукупності інвестицій, пов’язаних із проектом. Слід пам’ятати, що для отримання надійних даних щодо ROI необхідно точно оцінити чистий прибуток, що є досить складним завданням. Показник «% ROI» використовується, оскільки проекти розвитку часто тривають недостатньо довго, щоб можна було оцінити повну рентабельність інвестицій.

Визначте значення показника, використовуючи наведену нижче методологію (майте на увазі, що відсоткова ставка рентабельності інвестицій та часовий період вже мають бути включені до визначення показника, тому ці аспекти не розглядаються в наведених нижче рекомендаціях).

 

1) Визначтеся зі стратегією відбору: якщо ви надавали підтримку невеликій кількості підприємств, залучіть до дослідження всі з них. В іншому випадку використовуйте репрезентативну вибірку серед підприємств, яким надавалася підтримка. 

 

2) Для кожного підприємства, що отримує підтримку, розрахуйте загальні витрати на інвестицію (наприклад, 2 000 доларів). Ця сума має включати всі витрати, пов’язані з інвестицією, зокрема витрати на персонал, транспорт, офісні приміщення, податки, відсотки та комісії у разі отримання кредиту тощо.

 

3) Для кожного підприємства, що отримало підтримку, розрахуйте чистий дохід, отриманий завдяки інвестиції протягом періоду, зазначеного у формулюванні показника (наприклад, «протягом 24 місяців після здійснення інвестиції»). Чистий дохід розраховується шляхом віднімання витрат на інвестицію від обсягу продажів, отриманих завдяки інвестиції (наприклад, 3 000 доларів мінус 2 000 доларів). Однак важливо, щоб:

   - Враховуйте лише ті доходи та витрати, які безпосередньо пов’язані з інвестицією. Не враховуйте загальні доходи та витрати від господарської діяльності підприємства (увага зосереджується виключно на конкретній інвестиції).

   - Якщо до здійснення інвестиції ви отримували дохід від діяльності, що підтримується, вам слід переконатися, що ви не відносите весь цей дохід на рахунок інвестиції. Пам’ятайте, що ви повинні розрахувати дохід/обсяг продажів, отримані завдяки інвестиції. Для цього вам слід:

            - розрахувати дохід / обсяг продажів, отриманих за звітний період (наприклад, 24 місяці) після здійснення інвестиції (наприклад, 5 000 доларів)

            - відніміть від цієї суми дохід / обсяг продажів, отриманий за аналогічний період (наприклад, 24 місяці) до здійснення інвестиції (наприклад, 2 000 доларів)

             - отриману суму ($ 5 000 - $ 2 000 = $ 3 000) можна вважати доходом / обсягом продажів, отриманим завдяки цій інвестиції

 

4) Для кожного підприємства, що отримало підтримку, розрахуйте рентабельність інвестицій (ROI), поділивши чистий прибуток, отриманий завдяки інвестиції, на загальні витрати на інвестицію (наприклад, (3 000 дол. — 2 000 дол.) поділити на 2 000 дол. = 50 % ROI).

 

5) Щоб визначити значення показника, підрахуйте кількість підприємств, у яких показник рентабельності інвестицій (ROI) дорівнює або перевищує відсоток, зазначений у вашому показнику.

Якщо в показнику використовуються відсотки, то поділіть кількість підприємств, у яких рентабельність інвестицій (ROI) дорівнює або перевищує відсоток, зазначений у вашому показнику, на загальну кількість опитаних підприємств. Помножте отриманий результат на 100, щоб перетворити його у відсоток.

Розбийте дані за видами інвестицій, типами підприємств, що отримують підтримку, та іншими критеріями, що мають значення для спрямованості заходів.

1) Реалістично оцінюйте час, необхідний для досягнення бажаної окупності інвестицій — на це може знадобитися кілька років, особливо у випадку великих інвестицій.

 

 

2) Використовуйте цей показник лише в тому випадку, якщо ви досить впевнені, що підприємства будуть готові та зможуть надати вам необхідні дані. Це можливо лише за умови, що:

   - підприємства не намагаються приховати загальний обсяг своїх продажів (наприклад, через податкові міркування, міркування безпеки, побоювання втратити вашу підтримку, якщо їхня діяльність видаватиметься надто успішною, тощо)

   - підприємства матимуть можливості та мотивацію для ведення достовірного обліку своїх продажів та всіх витрат, пов’язаних із цими продажами (можливо, вам доведеться надати додаткову підтримку)

 

З метою підвищення ймовірності отримання достовірних даних щодо інвестицій та прибутковості:

   - З самого початку співпраці з цільовими підприємствами чітко поясніть, які дані вам потрібні та навіщо вони вам потрібні. За необхідності включіть свої вимоги щодо даних у договір або меморандум про взаєморозуміння з підприємством.

   - Спробуйте з’ясувати, якими даними підприємства, яким надається підтримка, можуть бути готові поділитися з вами (наприклад, провівши поглиблене інтерв’ю з кількома з них). Наприклад, деякі підприємства можуть повідомити кількість проданих товарів (але не загальний дохід). Однак, якщо ви зможете зробити певні припущення щодо цін, ви зможете приблизно оцінити дохід.